Opciones De Acciones Bull Put Spread

¿Qué es un Bull poner propagación Un bull put propagación es una variación de la popular estrategia de escritura, en la que un inversor de opciones escribe una puesta en una acción para recaudar ingresos de primas y tal vez comprar la acción a un precio de ganga. Un riesgo importante de poner la escritura es que el inversor está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio de put. Incluso si la acción cae muy por debajo del precio de ejercicio, lo que resulta en el inversor frente a una pérdida instantánea y considerable. Un bull put spread mitiga este riesgo inherente de poner la escritura a través de la compra concurrente de una put a un precio más bajo, lo que reduce la prima neta recibida, pero también reduce el riesgo de la posición de venta corta. Un spread de bull put implica la escritura o venta corta de una opción de venta, y simultáneamente la compra de otra opción de venta (en el mismo activo subyacente) con la misma fecha de vencimiento, pero un menor precio de ejercicio. Un toro poner propagación es uno de los cuatro tipos básicos de los spreads verticales - los otros tres son la propagación de la llamada del toro. La extensión de la llamada del oso y el oso pusieron la extensión. La prima percibida por la racha de put corto de un spread de puja es siempre mayor que la cantidad pagada por el largo put, lo que significa que iniciar esta estrategia implica recibir un pago inicial o crédito. Por lo tanto, un spread de bull put es también conocido como spread de crédito (put) o spread de short put. Aprovechamiento de una Diferencia de Pérdida de Monto Una Diferencia de Pérdida de Moneda debe ser considerada en las siguientes situaciones: Obtener ingresos por primas. Esta estrategia es ideal cuando el comerciante o inversor desea ganar ingresos de primas, pero con un menor grado de riesgo que a través de la escritura pone sólo. Comprar una acción a un precio más bajo. Un toro puesto propagación es una buena manera de comprar una acción deseada a un precio efectivo que es más bajo que su precio de mercado actual. Para sacar provecho de los mercados laterales a los mercados marginalmente más altos. Ponga la escritura y los spreads puestos del toro son estrategias óptimas para los mercados y los stocks que están negociando de lado a marginalmente más arriba. Otras estrategias alcistas, como comprar llamadas o iniciar spreads de llamadas de toros, no funcionaría tan bien en esos mercados. Generar ingresos en mercados interrumpidos: poner la escritura es un negocio riesgoso cuando los mercados se deslizan debido al mayor riesgo de que se le asignen acciones a precios innecesariamente altos. Una propagación de bull put puede permitir que los puts sean escritos incluso en estos mercados limitando el riesgo a la baja. Una acción hipotética, Bulldozers Inc. se negocia a 100. Un operador de opciones espera que el comercio hasta 103 en un mes, y mientras que ella desea escribir pone en la acción, ella está preocupada por su potencial riesgo a la baja. El comerciante por lo tanto, escribe tres contratos de los 100 puestos de comercio a 3 que expira en un mes, y simultáneamente compra tres contratos de los 97 se pone a 1 en 1 también expira en un mes. Dado que cada contrato de opción representa 100 acciones, los ingresos por primas netas de los operadores de opciones son: (3 x 100 x 3) (1 x 100 x 3) 600 (Las comisiones no se incluyen en los cálculos a continuación por razones de simplicidad). Escenarios un mes a partir de ahora en los minutos finales de negociación en la fecha de vencimiento de la opción: Escenario 1. Bulldozers Inc. se cotiza en 102. En este caso, los 100 y 97 puestos están fuera del dinero y expirarán sin valor. El comerciante por lo tanto consigue guardar el importe completo de la prima neta 600 (menos comisiones). Un escenario en el que las acciones cotizan por encima del precio de ejercicio de la pierna de put corto es el mejor escenario posible para un bull put spread. Escenario 2. Bulldozers Inc. se cotiza en 98. En este caso, el 100 puesto está en el dinero por 2, mientras que el 97 puesto está fuera del dinero y por lo tanto, sin valor. Por lo tanto, el comerciante tiene dos opciones: (a) cerrar la etapa de venta corta a 2, o (b) comprar la acción a 98 para cumplir con la obligación derivada del ejercicio de la venta corta. Es preferible la primera línea de acción, ya que ésta incurriría en comisiones adicionales. El cierre de la etapa de put corto a 2 implicaría un desembolso de 600 (es decir, 2 x 3 contratos x 100 acciones por contrato). Dado que el comerciante recibió un crédito neto de 600 al iniciar la propagación de bull put, el rendimiento general es 0. El comerciante, por lo tanto, se rompe incluso en el comercio, pero es de bolsillo en la medida de las comisiones pagadas. Escenario 3. Bulldozers Inc. cotiza en 93. En este caso, la cantidad de 100 está en el dinero en 7, mientras que la cantidad de 97 está en el dinero de 4. La pérdida en esta posición es por lo tanto: (7 - 4) x 3 x 100 900. Pero ya que el comerciante recibió 600 al iniciar el bull put spread, la pérdida neta 600 - 900 -300 (más comisiones). (Es decir, precio de ejercicio de corto put menos precio de ejercicio de largo put) - prima neta o crédito recibido comisiones pagadas Ganancia máxima prima neta o Crédito recibido - comisiones pagadas La pérdida máxima se produce cuando las acciones cotizan por debajo del precio de ejercicio de la posición larga. Por el contrario, la ganancia máxima se produce cuando las acciones cotizan por encima del precio de ejercicio de la venta corta. En el ejemplo anterior, el punto de equilibrio es 100 - 2 98. Ventajas de un Bull Put Spread Risk se limita a la diferencia entre los precios de ejercicio de la put corta y la put larga . Esto significa que hay poco riesgo de que la posición incurra en grandes pérdidas, como sería el caso con las colocaciones escritas en un mercado o acción de deslizamiento. El bull put spread aprovecha la decadencia del tiempo, que es un factor muy potente en la estrategia de opciones. Dado que la mayoría de las opciones expiran o no se ejerce, las probabilidades están en el lado de un escritor de put o un creador de propagación de toro. El spread del toro se puede adaptar a los perfiles de riesgo. Un comerciante relativamente conservador puede optar por un estrecho margen donde los precios de la huelga no están muy separados, ya que esto reducirá el riesgo máximo, así como la ganancia potencial máxima de la posición. Un comerciante agresivo puede preferir una difusión más amplia para maximizar las ganancias, incluso si significa una mayor pérdida si la acción disminuye. Dado que es una estrategia de difusión. Un toro poner propagación tendrá requisitos de margen más bajos en comparación con poner escribe. Los beneficios son limitados en esta estrategia de opciones y pueden no ser suficientes para justificar el riesgo de pérdida si la estrategia no funciona. Existe un riesgo significativo de asignación en el tramo corto antes de la expiración, especialmente si la acción se desliza. Esto puede dar lugar a que el comerciante se vea obligado a pagar un precio muy por encima del precio de mercado actual de una acción. Este riesgo es mayor si la diferencia es sustancial entre los precios de ejercicio de la put corta y la put larga en la oferta de bull put. Como se mencionó anteriormente, un spread de bull put funciona mejor en los mercados que operan de lado a poco más, lo que significa que la gama de condiciones de mercado óptimas para esta estrategia es bastante limitada. Si los mercados surgen, el comerciante sería mejor comprar llamadas o usar un spread de la llamada de toro si los mercados se hunden, la estrategia de propagación del toro puesto generalmente no será rentable. El spread de toros es una estrategia de opción adecuada para generar ingresos de primas o comprar acciones a precios inferiores a los del mercado. Sin embargo, si bien esta estrategia tiene un riesgo limitado, su potencial de ganancias también es limitado, lo que puede restringir su atractivo a los inversionistas y los comerciantes relativamente sofisticados. La solución de Bull Put Spread es una estrategia de opción alcista que funciona en la De la misma manera que una Bull Call Spread hace, beneficiándose cuando el stock subyacente sube. El Bull Put Spread es simplemente un desnudo Put write que minimiza el requerimiento de margen y limita la pérdida potencial mediante la compra de una opción de venta de precio más bajo. Debido a que el Bull Put Spread implica comprar y vender opciones de venta del mismo subyacente y mes de vencimiento, se clasifica como una distribución vertical. Bull Put Spread también es un spread de crédito. Por lo que también ganar dinero si el activo subyacente permanece estancada a través de la descomposición y vencimiento de las opciones de venta más cortas de poner. La Bull Call Spread, por otro lado, no podría beneficiarse si la acción no se movía más allá de su punto de equilibrio. Bull Put Spread - Clasificación Probablemente las opciones de acciones más precisas nunca. Beneficio con el Sr. OppiE, autor y dueño de Optiontradingpedia, a través de sus mejores opciones personales ahora El comercio superior de 2017 hizo 267 Beneficio en SPY Opciones de venta cuando se utiliza Bull poner propagación Se debe utilizar un toro poner propagación cuando uno es moderadamente seguro de un En el activo subyacente y quiere alguna protección y beneficio si el activo subyacente permanece estancado. Cómo Utilizar Bull Spread Establecer una Bull Put Spread implica la compra de una opción de venta Out of The Money al mismo tiempo escribir (vender para abrir) una opción de venta en el dinero o en el dinero en el mismo activo subyacente con el mismo mes de vencimiento . Ejemplo 1. Suponiendo QQQQ en 44. Vender para abrir 10 QQQQ Jan44Put, comprar para abrir 10 QQQQ Jan43Put. Nivel de negociación requerido para Bull Put Spread Una cuenta de operaciones de opciones de nivel 4 que permite la ejecución de spreads de crédito es necesaria para el Bull Put Spread. Lea más acerca de los niveles de negociación de cuentas de opciones. Potencial de ganancia de Bull Put Spread: Siendo un spread de crédito, el potencial máximo de beneficio de un Bull Put Spread es el crédito neto obtenido cuando se coloca la posición. Esto ocurre cuando la opción de venta corta expira fuera del dinero. La rentabilidad de un toro poner propagación también puede ser mejorada o mejor garantizada por legging en la posición correctamente. Cálculo del beneficio de Bull Put Spread: Rendimiento máximo Crédito neto Siguiendo con el ejemplo anterior 1: Vender para abrir 10 QQQQ Jan44Put para 1,85 por contrato y Comprar para abrir 10 QQQQ Jan43Put para 1,05 por contrato Máx. Retorno 1,85 - 1,05 0,80 cuando QQQQ cierra por encima de 44 Máx. Diferencia de Riesgo en Huelga - Crédito Neto (44 - 43) - 0,80 0,20 cuando QQQQ cierra por debajo de 43 Intervalo de Huelga aún más alto - Crédito neto 44 - 0,80 43,20 Riesgo / Recompensa de Bull Spread: Upside Máximo Beneficio: Limited Pérdida Máxima: Limited Break Even Ventajas de Bull Put Spread: Pérdida es limitada si el instrumento financiero subyacente cae en lugar de subir. Si el instrumento subyacente no se eleva más allá del precio de ejercicio de la opción de venta corta, la rentabilidad será mayor que la compra de opciones de compra. Capaz de beneficiarse incluso cuando el activo subyacente permanece completamente estancado. Desventajas de Bull Spread: Habrá más comisiones involucradas que simplemente comprar opciones de compra o simplemente vender opciones de venta desnuda. Menor riesgo que simplemente escribir opciones de put desnudas como desventaja máxima está limitada por la larga opción de venta ATM / OTM. No habrá más beneficios posibles si el activo subyacente sube más allá del precio de ejercicio de la opción de venta corta. Debido a que es un diferencial de crédito, hay un requisito de margen para poner en la posición. Mientras las opciones de venta cortas permanezcan en el dinero, existe la posibilidad de que se le asigne. A continuación, puede tener que comprar el stock subyacente para cumplir con la obligación de poner corto. Ajustes para la expansión de Bull antes de la expiración: 1. Si su opinión moderadamente optimista sobre el activo subyacente resulta ser incorrecta y el activo subyacente sigue aumentando fuertemente más allá del precio de ejercicio de la opción de venta corta, se podría vender el dinero extra Opción de put largo a fin de preservar algún patrimonio de la opción de put largo y permitir que las opciones de venta cortas expiren. Si lo hace, la posición se transformará en una posición de venta desnuda con un riesgo ilimitado a la baja. También se puede cerrar la posición después de que el activo subyacente excede el precio de ejercicio de la opción de venta corta y luego cambiar a una estrategia de opción con potencial de beneficio ilimitado, como una compra de compra larga o una larga distancia. Esta transformación puede realizarse automáticamente sin supervisión mediante una Orden Contingente. Una oferta de venta corta le obliga a comprar el stock al precio de ejercicio B si se le asigna la opción, pero le da el derecho de vender acciones al precio de ejercicio A. Una oferta de venta corta es una alternativa a El corto poner. Además de vender un puesto con la huelga B, yoursquore comprar el más barato poner con huelga A para limitar su riesgo si la acción se cae. Pero therersquos un mdash del intercambio que compra el puesto también reduce el crédito neto recibido al funcionar la estrategia. Opciones Guys Tips Una ventaja de esta estrategia es que desea que ambas opciones expiren sin valor. Si eso sucede, usted no tendrá que pagar ninguna comisión para salir de su posición. Es posible que desee considerar la posibilidad de garantizar que la huelga B esté alrededor de una desviación estándar fuera del dinero en la iniciación. Eso aumentará su probabilidad de éxito. Sin embargo, cuanto más fuera del dinero el precio de ejercicio es, menor será el crédito neto recibido de este spread. Como regla general, es posible que desee considerar la ejecución de esta estrategia de aproximadamente 30-45 días desde la expiración para aprovechar la aceleración de la decadencia del tiempo a medida que expiración enfoques. Por supuesto, esto depende de la acción subyacente y las condiciones del mercado, como la volatilidad implícita. La configuración Comprar un puesto, precio de ejercicio A Vende un put, precio de ejercicio B Generalmente, la acción estará por encima de la huelga B NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. Aprenda estrategias comerciales de expertos de TradeKingrsquos Top 10 de errores de opción Cinco consejos para llamadas cubiertas con éxito Opción de opciones para cualquier condición de mercado Opciones avanzadas juegan cinco cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. 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